Понятие маржинальной торговли

Большинство всех торговых операций на валютном рынке проводится в основном маркетмейкерами – крупными банками, расположенными по всей планете. Объемы операций между самими маркетмейкерами Форекс часто составляют сотни миллионов долларов США, а размеры операций маркетмейкеров Форекс со своими клиентами составляют от многих тысяч, до многих миллионов американских долларов. Совсем недавно Forex на этом и ограничивался, а доступ для частных лиц на рынок был труднодоступен. В начале 90-ых доступ к Forex начали получать и мелкие и средние предприниматели при помощи так называемой маржинальной торговли. За последние годы в связи с массовым развитием сетевых технологий торговля на Форекс стала доступна любому.

Услуги маржинальной торговли на рынке Forex предоставляют специальные организации, называемые дилинговыми центрами, которые также могут совмещать в себе банковские функции.

Сущность маржинальной торговли состоит в предоставлении кредитного рычага, или плеча (англ. leverage). Клиент получает целевой кредит для валютных операций.

Процент размера кредита к обеспечению и называется плечом или рычагом (leverage) и выражается как дробь, либо в процентах.

К примеру, рычаг 100:1 означает, что клиент может оперировать на Форекс суммами не более чем в сто раз большими суммы внесённого обеспечения. Этой цифре соответствует цифра в 1%, означающая, что величина маржи должна составлять не менее чем 1% от оперируемой суммы. Следовательно, маржинальная схема просто даёт возможность преумножать прибыли во много раз, но при этом в такую же степень возводит и риски.

Рассмотрим подробнее её суть. Клиент заключает с банком или дилинговым центром договор на совершение торговли по маржинальному принципу и перечисляет маржу.

Когда трейдер отправляет дилеру заявку на проведение той или иной финансовой операции, дилинговая компания или банк фактически в автоматическом режиме даёт ему денежный кредит в необходимом объеме. При этом дилинговый центр замораживает на счете трейдера определенную сумму денег, данная часть средств будет использована для подстраховки посредника от возможных потерь при неблагоприятном для трейдера ходе сделки. При закрытии позиции, посредник либо зачисляет прибыль клиента на его баланс, либо снимает с его баланса сумму в размере убытков и в это же время размораживает заблокированную часть и забирает кредит.

Плюсы плечевого механизма.

Недостатки.
Значительное повышение рисков.

Ордера на Форексе

В общем, на Форекс выделяется два типа ордера:

1. Ордера по рынку. Указания приобрести или продать данную денежную единицу за вторую. Такие ордера разделяют на 2 вида в зависимости от того, кто первый устанавливает цену для сделки, а кто соглашается на предложенную цену:

1.1. Ордера по рынку. Трейдер мониторит валютные курсы и предлагает дилинговому центру заключить сделку по текущей стоимости. Дилер или подтверждает, или предлагает трейдеру другую стоимость. Если он соглашается, то операция проводится в автоматическом режиме.

1.2. Ордера Quote. Трейдер запрашивает у дилинговой компании две котировки на продажу и покупку (Bid и Ask). Дилинговый центр называет одновременно обе котировки, а клиент или соглашается на одну из них (и соответствующую операцию покупки или продажи), или отказывается от проведения сделки. То есть при таком типе ордера напротив посредник предлагает, а трейдер соглашается на предложенную цену.

2. Отложенные ордера. Отложенные ордера – это предписания дилинговому центру провести какую-либо операцию от имени и за счёт клиента по обозначенной стоимости (которая в настоящий момент не наблюдается), если рынок позволит это сделать. После составления такой заявки трейдеру не требуется постоянно отслеживать ситуацию на рынке. Данные ордера подразделяют на:

2.1. Привязанные к определенной позиции. Подобные ордера закрывают при тех или иных условиях определенную сделку и соответственно привязаны к конкретной сделке. В случае, если позиция останавливается каким-либо другим образом, то все связанные с ней ордера соответственно удаляются, т.к. удаляется сама сделка. Существует два типа этих ордеров:

2.1.1. Тейк-профит (англ. Take-profit). Тейк-профит – это указание посреднику закрыть позицию, когда котировка дойдёт до конкретного значения, а доход по позиции достигнет определенного объема. Он применяется для того, чтобы своевременно зафиксировать прибыль, пока рынок не начал движение в негативном направлении. Как стоп-лосс может использоваться для выделения прибыли, так и тейк-профит может быть использован для минимизации возможных убытков. Это происходит, если сделка находится в убытке и трейдер переносит тейк-профит в убыточную зону, чтобы при относительно благоприятном изменении котировки уменьшить убытки.

2.1.2. Stop-Loss. Стоп-лосс – это указание посреднику закрыть позицию, в момент, когда цена достигнет заданного уровня, и потери по сделке достигнут заданного объема. Его применяют с целью вовремя покинуть рынок при неблагоприятном ходе ситуации.

2.2. GTC (не привязанные к позиции). Ордера Good Till Canceled (дословно «действует пока не отменят») – это указания дилинговой компании на продажу или покупку по оговорённой стоимости в конкретном количестве. Они могут как открывать новую позицию, так и закрыть действующую сделку. Так, если у трейдера имеется позиция на покупку по некоторой паре, то в случае выполнения GTC ордера на продажу по этой же валютной паре открытая позиция закроется полностью или частично. В случае, если объем GTC ордера окажется эквивалентен старой позиции, то она закроется вся, если меньше, то закроется частично, больше – закроется полностью и откроется позиция противоположной направленности.

Ордера стоп-лосс и тейк-профит всегда взаимоотменяемы. Т.к. если какой-нибудь исполняется, то закрывается сделка, с которой связан второй.

Знакомство с Форекс

Форекс – это международный валютный рынок, на котором свободно осуществляются операции по купле-продаже национальных валют. В существующем виде, Forex сформировался в середине 70ых годов XX века, когда наиболее развитые страны не коммунистического блока перешли от постоянных курсов валют к плавающим.

В процессе обмена одних денег на другие ежедневный оборот Forex составляет десятки триллионов долларов, при этом эти объемы с каждым месяцем всё больше.

Forex отличается от обычной биржи, он не привязывается ко времени открытия и закрытия, а функционирует 24/5, т.к. операции осуществляются между банками всего мира в любое время дня и ночи (некоторые банки осуществляют операции в субботу и воскресенье). При этом все операции на Форекс идут, также как и на любой другой бирже за счет существования предложения и спроса на определённый инструмент, к примеру, есть покупатели EUR за USD, а есть продавцы.

Курсы валют на Forex находятся в процессе постоянного изменения, эти изменения происходят иногда множество раз за секунду. Однако Forex достаточно уравновешен по сравнению с другими биржами и фондовыми рынками. Он не подвержен неожиданным паникам и чудовищным падениям, т.к. если какая-то валюта обесценивается, вторая непременно дорожает.

Самым основным достоинством Форекса является его взаимосвязь с передовыми технологиями. Через глобальную сеть Интернет банки и частные лица со всего света могут проворачивать сделки по купле-продаже, из-за чего Forex становится доступным для огромного круга людей. Крупнейшие банки используют электронную торговлю, на долю которой приходится самое большое число всех проведённых операций.

На данный момент своей истории Forex переживает наивысший этап своего подъёма. И чем дальше, тем большее количество народу будет вовлекаться в глобальную торговлю на валютном рынке.